바스버거,수제버거,테이스터스,햄버거,버거

기업개요

바스버거는 뉴욕 출신 쉐프와 펀드매니저, 공인회계사가 뭉쳐 만든 수제버거 전문 브랜드입니다. 2015년 광화문점 론칭 후, 서울 핵심 오피스 상권을 중심으로 성장하여 현재 17개의 직영점을 운영하고 있습니다. 면밀한 시장 분석을 통해 직영 매장을 오픈하고 있으며, 안정적인 신규 매장 오픈 노하우를 바탕으로 2022년에는 지방 진출을 목표로 하고 있습니다.

2021년은 지속적인 코로나19 여파에도 219억원의 매출을 달성, 전년 대비 약 60% 신장했습니다. 매장당 매출 성장은 전년 대비 28% 이상 증가하며, 지속적인 성장을 보이고 있습니다.

또한 2016년 외식업체로는 첫 크라우드펀딩을 성공하였고, 이후 지속적인 성장과 안정적인 자금운용으로 8차례 상환 완료하며 안정성 있는 투자처로 자리잡았습니다

투자핵심노트

1. 이전 증권형 크라우드펀딩 성공으로 검증된 투자

- 앞선 8차례의 성공적인 채권 상환과 매력적인 투자수익률로 안정성과 수익성을 확보할 수 있는 투자처

2. 브랜드 인지도 상승 & 매출 증가 가속화

- 유명 유튜브 버거 콘텐츠(입짧은햇님, 미선임파서블, 랭킹미식회 등) 바스버거의 인지도 증가와 운영 노하우로 매장당 매출과 이익 지속 성장
- SNS(인스타그램, 블로그)를 통해 바스 버거의 스토리를 전하고 새로운 콘텐츠로 브랜드 홍보 중

3. 코로나19 여파에도 지속적인 성장세 기록

- 2021년 코로나19 장기화로 인한 소비침체에도 불구, 전년 대비 매장당 매출 28% 성장
- 2개 신규 매장(직영점 2곳) 출점과 전년대비 60% 상승한 219억원의 매출 기록
- 22년 4월 매장 가산디지털단지점을 시작으로 22년 6개 ~ 7개 매장 오픈 예정

4. [5.5%] 고정금리 + 바스버거 상품권 = 총 8%의 수익률

- 5.5%의 고정금리 이외에도 직영매장 17곳(용산, 양재점 제외 전매장)에서 사용 가능한 상품권 제공 (100만 원 투자당 2만 5천원권)

5. 탄탄한 수요가 예상되는 신규 직영매장 개설을 위한 펀딩

- 바스버거의 입증된 성공전략을 바탕으로 이전 9회차 펀딩에 성공한 직영 17호점은 2022년 4월 오픈예정
- 2022년에는 송도, 마포, 공덕, 구로, 세종 지역에 직영점 오픈 예정

리워드 혜택

대상	혜택
투자금액 100만원 당	바스버거 25,000원 상당의 상품권 제공

^{*바스버거 전 직영매장 사용 가능(가맹점_용산점, 양재점 사용불가)}^{*채권발행일(2022.04.27.) 상품권 우편 발송 예정}

앞선 크라우드 펀딩의 안정적 상환

테이스터스는 안정적인 자금운영으로 매력적인 연 수익률(리워드 포함)을 제공하고, 지난 펀딩들을 모두 성공적으로 상환하여, 수익성과 안정성을 모두 갖춘 투자 상품임을 보여왔습니다.

사업내용

수제버거의 거품을 빼자

1. 남들과는 다르게! ‘패스트프리미엄 수제버거’

2. 공유하고 싶은 기분 좋은 경험

3. 브랜드 전략_ 인테리어

4. 바스버거만의 추가 서비스

패스트 프리미엄?

[패스트 캐쥬얼 VS 패스트 프리미엄] 비용과 이익구조 “음식에 대한 자신감을 바탕으로 차선의 위치에 매장이 입지해 있습니다. 이를 통해 임차료 부담을 줄여 경쟁업체 대비 저렴한 가격으로도 높은 이익률을 추구할 수 있게 되었습니다.”

주목 받지 못하던 자리에 입점하여 부가가치를 창출하는 전략으로 손님과 저희 모두 윈-윈 할 수 있었습니다. 이를 통해 투자금을 1.5년 이내 기간에 회수하는 수익성을 갖출 수 있게 되었습니다.

코로나 장기화, 비대면 수요도 잡은 6년 간의 배달노하우

배달 수요가 적었던 2015년, 바스버거는 브랜드 론칭과 동시에 배달 서비스를 시작하였습니다. 이후 6년 간 매월 누락, 포장 방식 등 개선점을 찾아 보완하며 꾸준히 배달 매출 증가를 기록하고 있습니다. 이는 코로나 장기화로 비대면 소비 문화가 확산된 2020년, 안정적인 서비스 제공을 가능하게 하였습니다. 수 년 간의 배달 강화 전략. 오프라인 침체 속에서도 바스버거가 흔들림 없이 성장할 수 있던 비결입니다.

사업계획

단 100원의 낭비도 없는 투자

모집된 금액은 2022년 6~7월 오픈 예정인 바스버거 직영점 (직영 18호~19호점) 투자에 사용됩니다.

바스버거는 부동산 임차료와 보증금, 인테리어 디자인은 물론 공사 자재 하나하나의 가성비까지 꼼꼼하게 체크하며 지점을 확정하고 있습니다.

“2015년 1월 광화문점을 시작으로, 2022년 4월 현재 17개의 직영매장과 2개의 가맹점을 탄탄하게 운영하고 있습니다.”

2022년 신규 오픈 예정 지역

송도 : 떠오르는 바이오 단지 등 오피스 기반으로 가족, 연인 등 유동인구가 모이는 레저, 쇼핑 상권. 바스버거의 타겟 연령층에 알맞으며, 요일과 날씨에 큰 영향을 받지 않는 매력적인 플레이스
마포, 공덕 : 대표적인 오피스 단지 중 한 곳으로, 오피스 뿐만이 아닌 젊은 거주민이 많고 경의선 숲길 근처에 위치하여 나들이 및 주말 유동인구까지 보장되는 플레이스
구로 : 디지털단지로 불리며 연령대가 젊고 유동인구가 많은 것이 특징. 인근 경쟁 수제버거집이 많지 않은 것도 매력적인 요인. 배후 주거 및 오피스 상권이 밀집된 플레이스
세종 : 안정적인 소득의 오피스 수요가 밀집되어 있고, 배후 수요가 탄탄한 지역. 높은 브랜드 프리미엄을 가져갈 수 있는 플레이스

매출현황

“지금 이 순간에도 성장, 총 매출과 매장당 매출은 꾸준히 성장”

2020년, 2021년 각각 전년 대비 13.6%, 28%의 매장당 매출 증가
2015년 론칭, 2022년 4월 현재 직영점 1개 → 17개

재무추정/상환계획

재무추정

^{(단위 : 백만원)}

구분	2021	2022(F)	2023(F)
자산총계	5,748	9,281	13,576
부채총계	5,303	5,537	4,983
자본총계	444	3,603	8,371
매출액	21,929	35,088	48,614
영업이익	449	3,405	5,088
당기순이익	309	3,158	4,768

위 재무추정자료 중 매출액 산정은 아래의 방식으로 이루어졌습니다.
2022년 매출액 추정치는 35,088백만원이며, 아래의 a, b 항목을 합한 금액입니다.
a. 기존 직영 16개 매장 + 가맹 2개 매장 매출 28,800백만원
b. 신규 직영 6개 매장 매출 6,288백만원

2023년 매출 추정치는 48,614백만원이며, 아래의 a, b 항목을 합한 금액입니다.
a. 기존 직영 22개 매장 + 가맹 2개 매장 매출 42,240백만원
b. 신규 직영 6개 매장 매출 6,374백만원
c. 23년 해외 첫 매장을 계획하고 있으며 관련 매출은 합산하지 않았습니다.

BS항목 중 자산, 부채는 신규개설로 인한 유형 자산 증가, 이익잉여금과 부채상환/증가 스케쥴을 고려하여 산정하였습니다. 또한 ① 2021년 12월 약 4년만의 가격인상에도 이에 대한 부정적 효과가 없었고, ② 코로나가 풍토병으로 전환되는 2022년 봄부터는 배달 비중 감소로 이익률이 높은 판매채널인 홀 비중이 증가할 것으로 예상되어, 영업이익률 또한 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

상환계획

(주)테이스터스의 2021년 경영실적은 매출 219억원, 영업 이익 4억 5천만원, 당기순이익 3억9백만원 입니다. 이중 실제 현금의 지출을 수반하지 않는 비용을 제외한 상각전영업이익(EBITDA)는 약 7억 4천만원 입니다.

최근 몇 년 인건비 증가와 코로나 팬데믹 영향에 따른 식부자재의 급격한 인상이 있었지만 꾸준히 이익을 실현하였으며, 2021년 12월 약 4년만의 가격인상 단행과 배달비 및 지급수수료 비중이 높은 배달 비중 감소 효과로 2022년 약 34억의 영업이익과 37억 6천만원의 상각전영업이익(EBITDA)를 기대하고 있습니다.

상환 대상 금액은 2021년 기준의 상각전영업이익(EBITDA) 약 7억 4천만원 보다 적은 4억원으로 행여 2022년 실적이 기대에 미치지 못하더라도 영업현금흐름으로 상환이 가능 한 수준입니다.

자금의 사용목적

본 펀딩의 모집금액은 4억원입니다.

구분	모집금액
구분	모집금액
공덕/마포 등	매장 내외부 인테리어 주방설비 등	120,000,000원 70,000,000원
구로/송도 등	매장 내외부 인테리어 주방설비 등	140,000,000원 70,000,000원
총액		400,000,000원